Análise de recebíveis (no exemplo da Lang LLC). Análise de contas a pagar e a receber de uma empresa no exemplo da LLC 'eran' Análise da composição de contas a receber em um exemplo

A análise de contas a receber e a pagar tem grande importância. Afinal, uma mudança no volume, composição e estrutura de contas a receber e a pagar afeta a condição financeira da empresa. Vejamos exemplos de como conduzir tal análise.

Com o texto você aprenderá:

As contas a receber e as contas a pagar são componentes do capital de giro. Seu nível afeta diretamente o ciclo de rotatividade - o período anterior ao início dos gastos Dinheiro para a produção do produto até o recebimento dos recursos do comprador.

Análise de contas a receber

Contas a receber é a dívida de quaisquer empresas e pessoas em favor de nossa empresa. É formado em decorrência de vendas com pagamento diferido. Em essência, este é um empréstimo do vendedor ao comprador.

Um método simples de análise de dívida: como liberar quase 30 milhões de rublos em cinco dias

A análise dos recebíveis do empreendimento é realizada nas seguintes áreas:

• análise de valores absolutos e relativos, estrutura e alteração do indicador na dinâmica;
• pelo momento da ocorrência;
• cálculo de indicadores de volume de negócios, alterações em função dos volumes de vendas;
• análise do índice de contas a receber e a pagar da organização.

Exemplo de análise de contas a receber

Considere um exemplo de contabilidade e análise contas a receber . Para isso, faremos uma tabela 1.

tabela 1. Dados para análise

De acordo com a tabela 1, o nível de contas a receber diminuiu em 2014 em 890 mil rublos. ou 0,4%. No entanto, em 2016 houve um aumento significativo de 83.256 mil rublos, ou 1,4 vezes. O maior impacto nos recebíveis do empreendimento foi o crescimento das dívidas de compradores e clientes (contas a receber). A seguir, cabe analisar por contrapartes e o período de ocorrência.

Um conjunto completo de ferramentas para controle de recebíveis

Os editores do System Financial Director prepararam para você um pacote de recomendações que o ajudarão a controlar a situação dos recebíveis e conseguir o pagamento da dívida.

Análise de rotatividade de contas a receber

A medida do tempo médio que os clientes de uma empresa levam para pagar uma remessa de mercadorias é chamada de índice de vencimento de recebíveis.

O índice de rotatividade de contas a receber mostra quantas vezes durante o período (ano) a organização recebeu pagamento de clientes no valor do saldo médio da dívida pendente.

Índice de rotatividade = Faturamento / Nível médio de contas a receber

Média de contas a receber = (DZ no início do período + DZ no final do período) / 2 - de acordo com as demonstrações financeiras.

O volume de negócios em dias é calculado usando a seguinte fórmula:

Volume de negócios DZ (dias) \u003d (Recebíveis médios * número de dias no período) / Receita com IVA

Na prática, o nível padrão de recebíveis é definido dependendo do valor da receita. Digamos nível normal pode ser um nível de receita de dois meses.

Condições de pagamento diferido

A análise de contas a receber deve necessariamente incluir o estudo das condições pagamento diferido (crédito) fornecido pelo vendedor. Essas condições dependem de muitos fatores:

1. Um diferimento de pagamento que um vendedor recebe de seus fornecedores.
2. Lucro necessário.
3. Condições de diferimento oferecidas pelos concorrentes.
4. Fatores especiais relevantes para o negócio (especificidades da indústria).
5. Exposição do vendedor a riscos de não pagamento.
6. fatores sazonais.
7. Possibilidade de deixar o cliente para outra empresa

Se a empresa estiver em rápida expansão, pode haver uma situação de expansão excessiva das vendas a prazo. Para aumentar as vendas, os compradores recebem condições mais favoráveis ​​para pagamento diferido. Naturalmente, o nível e o giro dos recebíveis aumentarão. Com volumes crescentes de atividades, mais recursos serão necessários para pagar os custos de produção (compra de matérias-primas e materiais, acordos com pessoal, etc.) Esta situação pode afetar adversamente liquidez da empresa .

VÍDEO: Como determinar um limite de crédito para um cliente

Para determinar o limite para uma contraparte específica, informações adicionais devem ser coletadas e analisadas. Qual deles, diz o vídeo Dmitry Ginkulov, vice-diretor geral de economia e finanças da empresa Artplast.

Descontos para pagamento antecipado

Uma maneira de reduzir as contas a receber é oferecer descontos por pagamento antecipado.

Quando usados ​​com sabedoria, os descontos incentivam os clientes a pagar mais cedo, o que ajuda o lojista a evitar os custos financeiros incorridos na concessão de um empréstimo. Isso pode afetar a lucratividade.

O vendedor pode ter problemas de fluxo de caixa. Se os descontos encorajam os clientes a pagar antes do tempo, permitem assim à empresa manter a liquidez.

Os descontos por pagamento antecipado podem, em alguns casos, afetar o volume da demanda se, como parte dos termos do empréstimo, eles incentivarem os clientes a fazer uma compra.

No entanto, os descontos têm algumas desvantagens:

1. Se o desconto for concedido a apenas um cliente, a empresa poderá ter de concedê-lo também a outros clientes.
2. Muitas vezes, os descontos são difíceis de interromper.
3. Eles estabelecem um período de reembolso fixo, que, se necessário, pode ser reduzido no futuro.

Para decidir se faz sentido financeiro conceder um desconto por pagamento antecipado, o custo do desconto deve ser comparado com o benefício de reduzir o investimento em recebíveis.

Exemplo de desconto por pagamento antecipado

A receita atual da empresa "B" é de 3 milhões de rublos. por ano, e o prazo médio de pagamento dos recebíveis é de dois meses. Descontos não estão disponíveis. A administração da empresa não pode decidir se oferece um desconto de 2% para pagamento dentro de um mês. Ele pressupõe que todos os clientes aproveitarão o desconto. A empresa pode obter um retorno de 30% sobre o investimento.

A gerência deve oferecer um desconto? Nesse exemplo, a vantagem do desconto seria a redução do prazo de pagamento dos recebíveis e, consequentemente, a manutenção do nível exigido de investimento em capital de giro.

As contas a receber serão avaliadas pelo valor das vendas (vide tabela 2)

mesa 2. Análise de contas a receber

Os custos de redução de recebíveis são custos de desconto, ou seja:

O custo de redução do DZ = 3.000.000 rublos. * 2% = 60.000 rublos.

Redução de contas a receber em 250.000 rublos. custará à empresa 60.000 rublos. anualmente. Se a empresa conseguir ganhar 30% sobre os investimentos, o lucro será:

Lucro dos investimentos = 250.000 rublos. * 30% = 75.000 rublos.

Uma política de descontos seria apropriada, desde um lucro de 75.000 rublos. excede o custo de 60.000 rublos.

Análise de contas a pagar

As contas a pagar são dívidas por bens e serviços prestados à empresa para a execução de suas atividades principais, dívidas por pagamentos ao orçamento e fundos extra-orçamentários, pessoal e outros credores.

A gestão e análise de contas a pagar inclui uma série de atividades:

• obter de fornecedores um crédito que satisfaça a empresa.
• prorrogação do prazo de amortização em período de escassez de caixa.
• mantendo boas relações com fornecedores regulares e importantes.

O estado dos recebíveis, seu tamanho e qualidade têm forte impacto na condição financeira da organização.

Para melhorar a posição financeira de qualquer organização, é necessário:

Monitore o saldo entre contas a receber e contas a pagar. Excesso significativo de contas a receber sobre

contas a pagar cria uma ameaça à estabilidade financeira da organização, leva à necessidade de atrair fontes adicionais de financiamento;

• - controlar a situação das regularizações de dívidas vencidas;
• - aposta no aumento do número de clientes de forma a reduzir o risco de incumprimento a clientes monopolistas.

De acordo com a legislação vigente Federação Russa, todos os acordos mútuos entre o produtor e o consumidor devem ser realizados no prazo de três meses a partir da data do recebimento efetivo das mercadorias pelo devedor. Caso contrário, a dívida é considerada vencida.

Para avaliar a composição e a movimentação dos recebíveis com base nas demonstrações financeiras, compilaremos uma tabela analítica sobre os recebíveis da Askona-mebel LLC para 2012 (Tabela 8).

Tabela 8. Análise da movimentação de recebíveis de 2011-2012.

Conclusões: os dados apresentados na Tabela 8 mostram que ao longo do ano o valor das contas a receber aumentou 2,9%, o que, em geral, traz consequências negativas, pois a empresa extrai recursos do faturamento na forma de contas a receber, o que pode levar a um aumento no contas a pagar para manter a continuidade do ciclo produtivo. A estrutura de recebíveis é dominada por recebíveis de curto prazo, que representam 99,3% do total da dívida. Seu valor no ano aumentou 2,6%: de 61.151 mil rublos no início do ano para 62.731 mil rublos no final do ano. Ao mesmo tempo, sua participação no valor total dos recebíveis diminuiu 0,4 pontos percentuais e atingiu 99,3%, o que foi afetado por um aumento de 2,2 vezes nos recebíveis de longo prazo (de 201 mil rublos para 443 mil rublos). Com isso, a participação do contas a receber de longo prazo passou de 0,3% para 0,7% ao final do ano.

Apesar do fato de que a empresa conseguiu aumentar a receita de 99.017 mil rublos. em 2011 para 156.969 mil rublos. em 2012, o contas a receber de curto prazo aumentou 2,6%. Isso pode indicar que, para manter o faturamento, a empresa precisou mudar sua política de crédito no sentido de aumentar o número de dias de atraso no pagamento das mercadorias vendidas. Assim, a análise da movimentação do contas a receber indica seu aumento, o que pode ser causado por:

• - política de crédito imprudente em relação aos compradores, escolha indiscriminada de parceiros;
• - o início da insolvência ou falência de alguns consumidores.

A fim de melhorar a gestão de contas a receber na Askona-mebel LLC, é necessário recomendar:

• - aplicação de factoring para otimização de recebíveis;
• - desenvolver certas condições para creditar os devedores, entre as quais: descontos para os compradores em caso de pagamento das mercadorias recebidas no prazo de 10 dias a partir da data de recebimento das mercadorias; pagamento pelo comprador do custo total da mercadoria, se ele adquirir a mercadoria do 11º ao 30º dia do período de crédito; pagamento pelo comprador de multa em caso de não pagamento da mercadoria no prazo de um mês e assim por diante;
• - focar em grande número compradores para reduzir o risco de não pagamento por um ou mais compradores;
• - acompanhar o índice de contas a receber e a pagar;
• - proceder à análise regular das demonstrações financeiras dos clientes por comparação com os dados de anos anteriores;
• - formar uma espécie de dossiê dos compradores, existentes e potenciais;
• - desenvolver uma política diferenciada efetiva de trabalho com compradores;
• - prosseguir uma política de captação de clientes de boa fé, oferecendo-lhes novas formas de serviço;
• - realizar atividades, inclusive com o envolvimento de autoridades para cobrança de créditos vencidos.

Na estrutura geral de contas a receber da Askona-mebel LLC, as dívidas vencidas representam 35,5%. Durante o ano, essa participação aumentou 5,6 pontos percentuais, ou 4.058 mil rublos. Consequentemente, a empresa não conseguiu o pagamento de parte das dívidas vencidas. Ao mesmo tempo, deve-se notar que o saldo de contas a receber com vencimento superior a 3 meses aumentou 2.270 mil rublos, ou 18,8%.

O giro médio de contas a receber do empreendimento em 2012 foi:

onde Sobre DZ - giro de contas a receber;

Вр - produto das vendas;

DZ1, DZ2 - contas a receber da empresa no início e no final do período analisado.

Assim, o giro médio de recebíveis em 2012 foi de 2,52 giros (156969 / ((61352 + 63174) / 2).

Então, o prazo médio dos recebíveis será: 360 dias / 2,52 = 143 dias. Considerando que em 2011 o prazo médio de pagamento das contas a receber foi de 226 dias, podemos dizer que em 2012 houve uma aceleração no giro das contas a receber da Askona-Mebel LLC, portanto, a empresa reduz o empréstimo concedido aos clientes e, consequentemente, , isso indica uma rápida liberação de recursos monetários do processo de rotatividade e seu uso para a aquisição de propriedades adicionais.

Para uma análise mais completa dos recebíveis, calculamos os indicadores da participação dos recebíveis no volume total do ativo circulante, ativo circulante, parcela dos créditos de liquidação duvidosa (indicador da "qualidade" dos recebíveis) e sua relação com o volume de vendas .

Para isso, utilizamos as seguintes fórmulas:

Participação das contas a receber no total do ativo circulante:

onde Y dz - a parcela de recebíveis no volume total de estoques atuais;

DZ - contas a receber;

ActTech - ativo circulante;

A parcela de dívidas duvidosas em contas a receber:

U sdz = * 100%,

onde U sdz - a proporção de créditos duvidosos no volume total de créditos;

dúvida DZ - contas a receber duvidosas;

DZ - contas a receber.

A parcela de créditos de liquidação duvidosa caracteriza a “qualidade” dos créditos. Seu aumento indica uma diminuição na liquidez. Os dados obtidos serão resumidos na tabela analítica 9.

Tabela 9

Conclusões: os dados da Tabela 9 mostram que o estado das liquidações com compradores e clientes em 2012 em relação a 2011 melhorou quase 2 vezes: o giro de contas a receber aumentou de 1,59 para 2,52 giros. O prazo médio de pagamento dos recebíveis diminuiu em 83 dias, o que foi afetado principalmente pela melhora no estado das liquidações dos recebíveis de curto prazo, que ocupa a maior participação no volume total de contas a receber da Askona-mebel LLC. A participação dos recebíveis no total da receita de venda de mercadorias caiu de 61,9% para 40,2%.

Enquanto isso, os números acima indicam uma queda na qualidade dos recebíveis. Em 2012, em relação a 2011, a participação dos créditos de liquidação duvidosa no volume total de recebíveis aumentou 0,6 pontos percentuais e atingiu 9%. Considerando que a participação dos recebíveis no volume total do ativo circulante é de 32,7%, e a participação da dívida de compradores e clientes no volume total do ativo circulante é de 26,1%, podemos concluir que a liquidez do ativo circulante diminuiu devido à deterioração da qualidade dos recebíveis. As razões para o aumento da duração do período de retenção de fundos em recebíveis podem ser: um sistema de liquidação ineficiente, dificuldades financeiras para os compradores, um longo ciclo de documentos bancários etc. A este respeito, as seguintes medidas podem ser propostas para resolver a situação atual:

• - Criação de condições para acordos com compradores e clientes. Quanto mais condições de liquidação favoráveis ​​forem fornecidas aos compradores (prazos aumentados, requisitos reduzidos para avaliar a confiabilidade dos devedores), maior será o saldo de contas a receber;
• - desenvolvimento e implementação de uma política de cobrança de recebíveis. Quanto mais ativa a empresa na cobrança de recebíveis, menores seus saldos e maior a "qualidade" dos recebíveis;
• - melhoria da qualidade da análise dos recebíveis e consistência na aplicação de seus resultados. Com um estado satisfatório de trabalho analítico na empresa, devem ser geradas informações sobre o tamanho e a estrutura etária dos recebíveis, a presença e o volume de dívidas vencidas, bem como sobre devedores específicos, o atraso nas liquidações com o qual cria problemas com o atual solvência da empresa.

Tabela 10. Análise da estrutura e condição dos recebíveis, dependendo do momento de sua constituição para LLC "Ascona-mebel" para 2011-2012

Conclusões: a análise dos dados da tabela mostra que a principal parcela dos recebíveis recai sobre a dívida de compradores e clientes - 79,8%, ou 50.448 mil rublos, 10,5% do total de recebíveis recai sobre outros devedores, 8,1% - sobre adiantamentos emitidos .

O maior volume de recebíveis recai sobre as dívidas com prazo de até 3 meses - 63,8%. Incluindo 34,9% do total de contas a receber (ou 22.064 mil rublos) é uma dívida com prazo de formação de 1 a 3 meses.

Ao mesmo tempo, a Ascona-mebel LLC, como parte dos recebíveis, possui um montante de dívida bastante alto (22.408 mil rublos) com um longo período de formação - mais de 3 meses, que é uma dívida vencida. Portanto, a Askona-mebel LLC precisa envidar todos os esforços para cobrar as dívidas vencidas em um futuro próximo, pois, caso contrário, é possível cancelar as dívidas vencidas para reduzir os resultados financeiros da organização. Medidas eficazes para reduzir os créditos vencidos podem ser: reestruturação da dívida, imposição obrigatória de sanções aos consumidores inadimplentes em caso de não cumprimento dos termos dos contratos, tanto em termos e tipos de pagamentos, quanto trabalhar com -empresas pagadoras para fornecer novas garantias financeiras mais rigorosas de desempenho de suas obrigações, em caso de falha no fornecimento

garantias - rescisão de contratos celebrados.

Assim, a análise das contas a receber da Askona-Mebel LLC para 2012 revelou uma série de deficiências que podem afetar diretamente os resultados financeiros do empreendimento, incluindo:

• - crescimento dos recebíveis de longo prazo em 2,2 vezes;
• - aumento das contas a receber vencidas em 4.058 mil rublos (5,6 pontos percentuais);
• - crescimento das contas a receber com prazo superior a 3 meses em 18,8% (em 2.270 mil rublos);
• - diminuição da qualidade dos recebíveis: crescimento dos créditos de liquidação duvidosa no volume total de recebíveis em 0,6 pontos percentuais - até 9% e, consequentemente, diminuição da liquidez do ativo circulante.

Além disso, a presença de contas a receber vencidas no valor de 22.408 mil rublos, contas a receber duvidosas no valor de 5.686 mil rublos, se forem reconhecidas como incobráveis, pode levar à anulação da dívida para reduzir resultado financeiro 28094 mil rublos. Este valor será posteriormente refletido na linha "Outras despesas" no Formulário nº 2 "Demonstração de Lucros e Perdas" e formará um resultado financeiro negativo.

A necessidade e a importância da análise financeira dos recebíveis

pontuações completas condição financeira assunto pesquisado é impossível sem uma análise da dinâmica e estrutura dos recebíveis. Os dados do balanço fornecem uma imagem mais geral de quanto dinheiro é desviado para acordos com compradores, bem como para estudar a dinâmica desse indicador. Uma análise mais detalhada só é possível com o envolvimento de informações sobre contas analíticas destinadas a refletir dados sobre acordos com devedores.

Observação 1

O crescimento dos recebíveis e sua queda acentuada afetam negativamente as atividades das entidades analisadas. Isso se deve ao fato de que um aumento nos recebíveis reduz o volume capital de giro pessoas jurídicas e, portanto, aumenta a necessidade de recursos adicionais para saldar suas obrigações em tempo hábil. E uma queda acentuada nas contas a receber pode indicar uma possível queda no volume de vendas de produtos manufaturados ou serviços prestados em decorrência da diminuição de compradores que os utilizam a crédito.

A gestão eficaz de contas a receber visa aumentar os volumes de vendas, aumentando a venda de produtos ou serviços a crédito a parceiros de confiança e garantindo a cobrança atempada da dívida, é de grande relevância e é a tarefa mais importante para qualquer entidade empresarial. Problemas com baixa liquidez de recebíveis são problemas-chave que podem ser divididos em vários outros problemas:

• volumes e estruturas ótimas;
• taxa de rotatividade;
• qualidade das contas a receber.

As questões de melhoria da análise de contas a receber são enfrentadas constantemente por cada entidade de negócios (veja a figura abaixo).

Figura 1. A relevância de aprimorar a contabilidade e análise de recebíveis. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

Objetos importantes de análise que refletem a qualidade dos recebíveis de várias maneiras incluem:

• contas a receber de longo prazo (pagamento a mais de um ano);
• contas a receber de curto prazo (pagamento a menos de um ano);
• contas a receber não pagas no prazo;
• contas a receber sobre contas recebidas;
• contas a receber para pagamentos orçamentários;
• contas a receber por liquidações com controladas, entidades dependentes;
• adiantamentos emitidos (pagos).

Isso fica bem claro na figura:

Figura 2. Tipos de recebíveis. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

As principais direções da análise financeira de recebíveis e sua breve descrição

As contas a receber são componente importante capital de giro.

A caracterização e avaliação dos créditos prevê a solução das seguintes tarefas analíticas:

• avaliação de seu valor justo (líquido) para cada data específica;
• sua classificação por condições de pagamento;
• avaliação do seu volume de negócios (cobrança) tanto em geral como por cada contrato celebrado;
• levando em consideração fatores de tempo para diferenciar os níveis de preços de bens e serviços vendidos com os termos de pagamentos diferidos fornecidos aos compradores;
• diagnósticos do estado e causas da situação negativa com sua liquidez;
• desenvolvimento de uma verdadeira política de crédito para parceiros e introdução dos métodos mais recentes de gestão;
• monitorar seu estado atual;
• formação de uma política de reservas ótima, levando em consideração a avaliação de possíveis perdas em dívidas duvidosas emergentes.

As áreas mais importantes de avaliação e análise de contas a receber incluem:

1. prazo médio de giro (reembolso);
2. análise e avaliação da movimentação de recebíveis;
3. discriminação de contas a receber por contrapartes.

As principais direções da análise de contas a receber são mostradas na figura:

Figura 3. As principais direções de avaliação e análise de recebíveis do assunto. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

Ao avaliar e analisar contas a receber, os seguintes indicadores devem ser calculados:

Taxa de giro de contas a receber (ODZ), expressa como o número de giros

O valor das contas a receber depende diretamente dos volumes de vendas, isso se reflete na relação entre os volumes de vendas (B) e os valores médios de contas a receber (DZ), calculado pela fórmula:

$ODZ (rotações) = V / DZ$ (1)

Giro de contas a receber (ODZD) em dias

A expressão mais conveniente para rotatividade é a duração da rotatividade em dias:

$ODDD = DZ \cdot D / V (dias);$

$ODZD \u003d D / ODZ (voltas) $ (2)

Observação 2

Ao analisar e avaliar contas a receber, é necessário calcular tanto a parcela de DZ no volume total de todos os ativos circulantes (3) quanto a parcela de créditos de liquidação duvidosa (4). O último indicador avalia a qualidade dos recebíveis. As tendências para o seu aumento indicam uma redução da liquidez.

Participação das contas a receber no total do ativo circulante:

$U_(dz)$ = ($DZ$ / Ativos Circulantes) $\cdot 100$ % (3)

A parcela de dívidas duvidosas em contas a receber:

$Y_(cdz)$ = (Tamanho DM duvidoso / DM total) $\cdot 100$ % (4)

Analisar o volume de negócios de contas a receber deve ser comparado com períodos de relatório anteriores. Existem outros indicadores que são utilizados na prática (Figura 4).

Figura 4. Principais indicadores de giro do contas a receber. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

Utilizar a avaliação e análise financeira dos recebíveis para fins de sua gestão

O procedimento de gerenciamento de recebíveis está inserido no complexo de análise financeira intraorganizacional, também denominado de controle gerencial.

Um sistema de gestão eficaz é dedicado a:

• controle sobre o cumprimento dos termos dos contratos e um procedimento claro para a apresentação de reclamações;
• seleção de qualidade dos compradores;
• determinar as condições máximas de empréstimo permitidas;
• controle constante de devedores, volume de dívidas, vencimentos;
• visar um número significativo de compradores de forma a reduzir os riscos de incumprimento de dívidas;
• cumprimento dos procedimentos de pagamento de documentos e crédito de pagamentos;
• controle sobre o índice de contas a pagar e a receber; uma diferença significativa entre eles em favor dos recebíveis pode representar uma ameaça à estabilidade financeira do sujeito, o que contribui para atrair fontes adicionais de financiamento.

Em condições modernas, muitas entidades empresariais têm dificuldades em gerenciar contas a receber. Assim, o objetivo de reduzir os riscos de perdas associadas ao incumprimento das dívidas obriga as entidades a constituir provisões para créditos de cobrança duvidosa. No entanto, há toda uma gama de maneiras de gerenciar contas a receber.

O processo de gerenciamento de recebíveis é mostrado na Figura 5.

Figura 5. Gerenciamento de contas a receber. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

Observação 3

Os objetivos mais importantes da análise financeira de recebíveis são o desenvolvimento, formação e aprovação de uma política de crédito moderna das entidades econômicas em relação aos parceiros ou a proposição de medidas para melhorar a existente a fim de aumentar o lucro da entidade, reduzir os riscos de inadimplência e reduzir o tempo das liquidações.

A moderna política de gestão de recebíveis prevê o cálculo ideal de todo o volume de dívidas, a pontualidade de sua cobrança e a ampliação das vendas de produtos ou prestação de serviços. A eficácia do desenvolvimento da política de gestão de recebíveis depende em grande medida do conhecimento e capacidade de utilização dos métodos de análise financeira de gestão das obrigações das entidades empresariais.

Os principais métodos de análise financeira para a gestão de recebíveis são apresentados na Figura 6.

Figura 6. Métodos de gerenciamento de contas a receber. Author24 - troca online de trabalhos de estudantes

As contas a receber, em regra, constituem cerca de um terço, e talvez mais, dos ativos circulantes da empresa.

De acordo com V. V. Kovaleva, recebíveis como imobilização de capital de giro próprio devem ser minimizados, mas isso não acontece por diversos motivos, inclusive a concorrência.

Mas antes de passarmos à análise do contas a receber, vamos definir o que inclui o próprio conceito de “contas a receber”. Debitum em latim significa dever, obrigação. Este termo foi mencionado pela primeira vez nos papiros de Zenão, que em 256 aC. reformou o sistema de contabilidade na Grécia.

Atualmente, a utilização da definição de recebíveis em diversos ramos de atividade tem levado ao fato de que a interpretação do termo pode ser dividida em jurídica, contábil e econômica.

A análise dos recebíveis pode ser realizada na seguinte sequência:

• análise de indicadores absolutos e relativos do estado, estrutura e movimentação dos recebíveis;
• análise da situação dos recebíveis pelos prazos de constituição;
• cálculo dos indicadores de rotatividade, participação dos recebíveis no volume total do ativo circulante, avaliação da relação entre a taxa de crescimento dos recebíveis e a taxa de receitas de vendas;
• análise do índice de contas a receber e a pagar.

Para avaliar a composição, estrutura e dinâmica dos recebíveis da empresa, vamos compilar uma tabela que inclui informações sobre a composição, estrutura e dinâmica dos recebíveis (Tabela 1).

A Tabela 1 mostra que a empresa analisada não possui recebíveis de longo prazo, todos os recebíveis são de curto prazo.

Tabela 1. Análise da composição, estrutura e dinâmica dos recebíveis

A Tabela 1 mostra que o contas a receber em 2014 diminuiu em relação a 2013. em 0,4% e totalizou 234.087 mil rublos, ou seja, 974 mil rublos. menos que em 2013 A diminuição no valor total das contas a receber, em maior medida, deveu-se à diminuição da dívida dos compradores e clientes em 1.262 mil rublos.

Em 2015, houve um aumento no contas a receber em relação a 2014. - em 38,7% ou em 90.496 mil rublos. O maior impacto no crescimento das contas a receber foi o crescimento das dívidas de compradores e clientes - 83.261 mil rublos e o crescimento das contas a receber de impostos e taxas - 5.976 mil rublos.

Assim, nos três períodos analisados, a maior participação no valor total de recebíveis é a dívida de compradores e clientes (no final de 2013, a participação dessa dívida no total era de 99,8%, em 2014 - 99,7%, no final de 2015. - 97,5%). A ação de outros componentes é insignificante.

Portanto, é preciso dar atenção especial às contas a receber formadas por acertos com compradores e clientes. Para isso, é necessário estudar a composição, estrutura e dinâmica da dívida dos compradores e clientes (Tabela 2).

Tabela 2. Análise da composição, estrutura e dinâmica dos recebíveis de compradores e clientes

Na estrutura da dívida da empresa, 4 contrapartes possuem dívidas superiores a 10% do total da dívida: Empresa A, B, C, D. As demais dívidas dos compradores possuem uma participação menor no total da dívida e estão agrupadas no grupo "Outras compradores e clientes".

A maior participação na dívida total dos compradores e clientes é a dívida da Empresa A, a participação no final de 2015 era de 41,6%. A dívida da empresa especificada, em relação a 2014. aumentou em 60.148 mil rublos, o que garantiu em maior medida o crescimento das contas a receber na rubrica “compradores e clientes”.

Para uma análise mais aprofundada, compilaremos um quadro resumo em que os recebíveis são classificados pelos prazos de constituição (Tabela 3). A compilação regular dessa tabela permite fornecer uma imagem clara do status dos acordos com os devedores e identificar as contas a receber vencidas.

Tabela 3. Análise do contas a receber de compradores por prazos de constituição para 2015

Os dados da Tabela 3 mostram que a maior parte dos recebíveis é o endividamento no prazo de até 60 dias, incluindo a parcela do endividamento com prazo de até 30 dias 35,0%; de 31 a 60 dias - 34,4%.

Merece maior atenção a dívida da empresa B, na qual 44,3% da dívida está vencida. Você também deve prestar atenção à dívida vencida na linha "Outros compradores e clientes" no valor de 41.098 mil rublos (17.141 + 18.529 + 5.429), porque a presença de dívida com prazo de formação superior a 30 dias não está prevista nos termos dos contratos.

Deve-se notar que uma dívida no valor de 12.317 mil rublos ou 3,9% da dívida total pode ser reconhecida como problemática, uma vez que esta dívida não está condicionada aos termos dos contratos (a empresa não prevê adiamentos de pagamento por mais de 180 dias), o que indica uma violação dos compradores da disciplina de pagamento e desatenção por parte da empresa para esta situação.

No processo de análise dos recebíveis, são calculados e avaliados os indicadores de giro dos recebíveis, que caracterizam o número de giros da dívida no período analisado, bem como a duração média de um giro (Tabela 4).

Tabela 4. Análise do giro do contas a receber

A duração do giro dos recebíveis nos períodos analisados ​​diminuiu, o que indica uma diminuição no prazo dos recebíveis e pode ser avaliada positivamente, pois leva à liberação de recursos de circulação.

Sim, em 2013. a duração do giro dos recebíveis foi de 253 dias, ou seja, a dívida foi amortizada em média 1,42 vezes em um período de 360 ​​dias, em 2014. a duração do volume de negócios diminuiu 56 dias e ascendeu a 197 dias, em 2015. a duração do giro de contas a receber também diminuiu (8 dias) e atingiu 189 dias.

Compare a taxa de crescimento da receita com a taxa de crescimento dos recebíveis. O aumento das contas a receber é justificado se for acompanhado de um correspondente aumento da receita. Assim, a taxa de crescimento dos recebíveis em 2015 em relação a 2014 foi de 138,7% (Tabela 1) e superou a taxa de crescimento da receita, que no mesmo período foi de 124,5%. Situação oposta ocorreu em 2014, em relação a 2013, a taxa de crescimento da receita (129,3%) é superior à taxa de crescimento do contas a receber - 99,6%.

Economia relativa de caixa devido ao giro mais rápido de recebíveis em 2014 totalizaram 66.619,78 mil rublos. (-56,04 * 1.188,82), em 2015 - 12.638,58 mil rublos. (-8,54*1479,72)

Considere o índice de contas a receber e a pagar (Tabela 5).

Tabela 5. Análise de contas a receber e a pagar

A proporção de contas a receber e contas a pagar na organização excede 1,0, ou seja, contas a receber abrange contas a pagar. As contas a pagar de curto prazo estão integralmente cobertas pelas contas a receber de curto prazo, fator positivo que indica a potencial capacidade da organização de saldar seus credores sem atrair fontes adicionais de financiamento.

No entanto, há alguns anos é inferior ao valor normativo de 2, o que significa que a conversão da parte líquida do ativo circulante em caixa está desacelerando.

A correta política econômica da empresa depende de análise constante e gestão eficaz (doravante denominada DZ), o que afeta significativamente a lucratividade da produção. Tais estudos sugerem onde existem "pontos fracos" na geração de renda e então decidem como minimizar seus efeitos. Entre os métodos de gestão da dívida estão os seguintes: a organização de uma contabilidade clara das encomendas; emissão tempestiva de contas e determinação da natureza das dívidas.

O estudo desses fatores requer atenção especial. Se, por exemplo, o recebimento do financiamento demorar muito, é necessário buscar formas de reduzir o tempo gasto entre a fase de venda da mercadoria e o processamento para o consumidor. Além disso, vale também avaliar os custos decorrentes da presença do sensoriamento remoto, pois isso leva à perda de benefícios pela não utilização de recursos que poderiam ter sido investidos. Que fatores devem ser levados em consideração durante a análise da política financeira da empresa para organizar a gestão eficaz da empresa? Isso será descrito a seguir.

A necessidade de análise de sensoriamento remoto

Vários tipos de obrigações de dívida de quaisquer empresas e pessoas em favor deste fabricante são chamados de DZ.

Durante sua análise identificar todos os momentos de sua ocorrência e impacto na lucratividade da organização. Isso é necessário para identificar corretamente as chaves de gerenciamento eficazes, bem como para considerar o momento ideal de fornecer crédito aos compradores. Afinal, o tempo para pagar o valor da dívida tem impacto direto nas vendas e nas empresas. Normalmente, uma data de vencimento mais longa da DZ aumenta significativamente a quantidade de produtos vendidos e vice-versa.

Já foi estabelecido com certeza que período de crédito para reembolsar o custo de bens ou serviços afetam diretamente os custos e receitas da empresa. Ao mesmo tempo, um rígido procedimento de pagamento permitirá investir menos em DZ e reduzir o risco de perdas por não pagamento de dívidas incobráveis. No entanto, implicará uma diminuição nos volumes de vendas e, consequentemente, uma redução ao mínimo dos lucros decorrentes de uma avaliação negativa de tais atividades pelos compradores.

Devido a tais circunstâncias objetivos básicos análise de sensoriamento remoto o seguinte:

1. Revelar os traços característicos da rentabilidade durante a análise do estado e dinâmica da DZ e contas a pagar.
2. Identificar estruturas eficazes para garantir a melhoria na gestão da dívida corporativa.
3. Evite dívidas incobráveis ​​no futuro e otimize o relacionamento com os compradores durante os empréstimos para garantir uma renda estável.

A dívida surge de razões diferentes, É por isso classificação DZ por estes tipos:

1. a remessa foi realizada, mas o prazo para pagamento integral ainda não chegou;
2. atraso no pagamento de bens (serviços) fora do prazo;
3. sobre garantias de letras de câmbio a receber;
4. atraso nos pagamentos das liquidações ao orçamento;
5. atrasos nos salários e outros valores devidos ao pessoal que trabalha;
6. outro.

Nesta lista, a maior parte do volume total de RD é ocupada por dívidas não pagas dos compradores pelas mercadorias que lhes foram transferidas nas três primeiras posições. O valor final para acordos com consumidores geralmente atinge 80-90% da massa total.

Por prazo de pagamento de doze meses dívidas divide DZ em mais 2 grupos:

• longo prazo (mais de 12 meses);
• curto prazo (até 12 meses).

Indicadores DZ e sua contabilidade

Nas empresas que utilizam contabilidade, DZ compartilhar a artigos como este:

Durante o análise no contexto de sua estruturaé imperativo identificar uma parcela específica de fundos separadamente para cada item. Ao mesmo tempo, deve-se prestar atenção ao surgimento e acúmulo de obrigações de dívida vencidas, que levam à deterioração da lucratividade da organização. A identificação de tais momentos permitirá no futuro avaliar com mais cuidado a solvência das contrapartes, bem como concluir transações com novos compradores de maneira mais próxima e precisa.

Partes patrimoniais da DZ ajudará a prestar atenção em qual indicador leva a uma deterioração da atividade econômica. Exigem ações corretivas na gestão posterior dos fluxos financeiros.

No direito civil, DZ é referido como direitos de propriedade, que são garantidos após o término do prazo, recebendo uma certa quantia em dinheiro ou bens (serviços) do devedor. Tais ativos de dívida ou finanças devem ser refletidos nos relatórios contábeis e fiscais como parte dos ativos da empresa.

Essas ações regulamentado próximo regulamentos RF:

1. Código Civil.
2. Lei Federal "Sobre Contabilidade" de 21 de novembro de 1996 No. Nº 129-FZ.
3. Código de Imposto.
4. Regulamento sobre Contabilidade e Relato Financeiro.
5. Decretos do Governo da Federação Russa.
6. Código de Contra-Ordenações.
7. Regulamento de contabilidade "Receita da organização" RAS 9/99.
8. Regulamento sobre contabilidade "Despesas da organização" PBU 10/99.

Na prática, não é incomum que as contrapartes-devedoras não cumpram suas obrigações contratuais, portanto, a legislação também prevê medidas para puni-las por violação dos termos das transações. Estão sujeitos a responsabilidade civil e estão sujeitos a multas, juros, caducidade ou juros elevados.

Se você ainda não registrou uma organização, então o mais fácil faça isso com serviços online, que o ajudará a gerar todos os documentos necessários gratuitamente: Se você já possui uma organização e está pensando em como facilitar e automatizar a contabilidade e os relatórios, os seguintes serviços online vêm em socorro, que substituirão completamente um contador em sua empresa e economize muito tempo e dinheiro. Todos os relatórios são gerados automaticamente, assinados Assinatura Eletrônica e enviado automaticamente online. É ideal para um empresário individual ou LLC no sistema tributário simplificado, UTII, PSN, TS, OSNO.
Tudo acontece em poucos cliques, sem filas e estresse. Experimente e você vai se surpreender como ficou fácil!

Métodos de análise de sensoriamento remoto

Existem dois métodos para realizar a análise: contínuo e seletivo.

Qual deles usar depende de vários fatores:

• montantes de dívida;
• volume de documentos de liquidação;
• o número de devedores.

Analisando DZ, identificam-se diversos indicadores, tanto absolutos como relativos, que caracterizam o cumprimento das obrigações de dívida por parte dos compradores. Primeiro, determine a taxa absoluta de dívidas vencidas. Incluem-se aqui as dívidas cujo prazo de três meses já tenha expirado, contados a partir do último dia do seu reembolso.

O valor do peso é . Este valor é determinado pela aplicação da fórmula, onde dividindo o valor das vendas (VR) pelo DZ médio (DZ), obtém-se o parâmetro desejado:

Kodz \u003d VR / DZ.

Na fórmula, o valor esperado de VR no decorrer dos pagamentos subsequentes é considerado sem levar em consideração o valor e os impostos especiais de consumo.

Esse coeficiente mostra o número de giros que esses fundos realizam em um único período de relatório. Na maioria das vezes, é calculado para o ano civil.

O próximo passo é encontrar Período de reembolso dividindo o número de dias corridos no período do relatório (N) pela taxa de rotatividade:

Ppdz \u003d N / Kodz.

No decurso da determinação do vencimento das dívidas, é dada atenção à sua duração: quanto mais longa, maiores os riscos de não reembolso dos fundos. Se for detectado um aumento neste indicador, podemos julgar uma diminuição nos produtos (serviços).

O estabelecimento de percentuais de participação da dívida no valor total do capital de giro é necessário para definição de bem-estar financeiro empreendimentos. Esse tipo de dívida refere-se ao ativo circulante e, ao contrário do ativo não circulante, após um determinado período passa para as finanças da empresa.

A análise mostra, quão alta é a parcela de ativos imobilizados, que incluem DE.

Quanto maior sua porcentagem, mais forte é a frenagem dos processos financeiros.

Gravidade Específica DZ é calculado pela fórmula:

Uvdz \u003d Dz / Co * 100,
onde Co - a quantidade de capital de giro.

É essencial definir e parcela de devedores duvidosos caracterizando a qualidade de todos os tipos de recebíveis disponíveis. Com o crescimento deste indicador, pode-se aferir uma diminuição constante da liquidez da empresa, uma vez que esta tem menor capacidade para cobrir, por sua vez, reembolsar os empréstimos em detrimento dos ativos.

Parcela de dívidas duvidosas calculado dividindo sua soma pelo valor total do sensoriamento remoto:

Uvsd \u003d Ssd / Odz * 100,
onde Sz é uma dívida duvidosa.

A DZ latente que surgiu no empreendimento, formada em conexão com o pré-pagamento a fornecedores, é esclarecida durante a análise e avaliação do estado das liquidações.

Exemplos de análise de sensoriamento remoto

É melhor analisar as atividades de uma empresa em termos de estrutura, composição e dinâmica do sensoriamento remoto total de acordo com a tabela 1.

Tabela 1. Composição e dinâmica do total a receber

Pelos parâmetros da tabela verifica-se que o montante de DR diminuiu em 2014, em contraste com o ano anterior, em 0,4%. Esta circunstância é causada por uma diminuição da dívida dos consumidores de produtos de produção. No entanto, em 2015 houve um salto para cima e, como resultado, seu valor superou o valor de 2014 em 38,7%. Conforme pode ser observado na Tabela 1, os maiores parâmetros inseridos na coluna da taxa de crescimento referem-se a 2 posições: regularizações com consumidores e obrigações tributárias.

Como o valor máximo da tabela 1 pertence à linha de acordos com compradores e clientes em comparação com outros parâmetros menores, é necessário entender esse tipo de dívida com mais detalhes. Para isso, componha a tabela 2 para acordos com consumidores.

Tabela 2. Tabela resumo de acordos com consumidores

Aqui leva em conta quantidades máximas que têm um efeito predominante na estrutura geral da dívida. Portanto, a tabela 2 é composta por dados de 4 contrapartes da empresa, que são maiores devedores , e outras organizações unidas em uma linha comum de outros compradores e clientes. Os três principais consumidores possuem endividamento superior a 10% do endividamento total. Os indicadores de outros compradores diferem significativamente e têm uma participação insignificante, mas também são analisados.

Entre as empresas das contrapartes que possuem a maior participação no valor total da dívida, o primeiro lugar é ocupado pela empresa A, que alcançou 41,6%. São suas ações que têm impacto predominante no crescimento da dívida na estrutura do artigo “compradores e clientes”.

Tabela 3. Vencimentos da dívida

A tabela 3 compilada indica que a parte principal da DZ está dentro dos limites de resgate por 60 dias. Os parâmetros preenchidos das células chamam a atenção para uma consideração mais detalhada da dívida da empresa B devido ao atraso e à grande parcela da dívida, que chegou a 44,3%.

No decorrer da análise, os parâmetros do volume de negócios do sensoriamento remoto são necessariamente determinados. Eles caracterizam o número de giros de fundos no momento das transações. Analise a duração média de uma revolução.

Os indicadores do empreendimento estão resumidos na tabela 4 de faturamento.

Tabela 4. Rotatividade

Os indicadores coletados na tabela revelaram que a duração do volume de negócios dos fundos da dívida por três anos diminuiu, o que indica uma diminuição no vencimento do DZ. Esta é uma evolução positiva na atividade econômica do empreendimento, pois leva à aceleração da liberação de finanças da circulação.

Ao final de todas as ações analíticas da tabela 5, é realizada uma comparação entre recebíveis e créditos.

Tabela 5. Comparativo de contas a receber e a pagar

A proporção resultante de contas a receber para contas a pagar na tabela excede o indicador "1,00". valores obtidos confirmar a cobertura completa de sensoriamento remoto sobre contas a pagar, ou seja, a empresa pode pagar facilmente seus credores em tempo hábil, e não há necessidade de recorrer a outras fontes adicionais de financiamento. Ao mesmo tempo, o coeficiente não ultrapassa o indicador normativo "2", o que indica uma desaceleração no período de transição da parte líquida do ativo circulante para caixa.

Métodos de análise e contabilização de contas a pagar

As obrigações de dívida contraídas pela organização com outras empresas e pessoas físicas são chamadas de contas a pagar.

Pagamentos de empréstimos reembolsáveis pode ser o seguinte:

• para orçamento ou outros fundos;
• equipe de trabalho;
• empresas fornecedoras de matérias-primas;
• organizações com as quais são celebrados;
• outros credores.

Esta lista também pode incluir dívidas a bancos ou outras pessoas jurídicas por empréstimos de curto ou longo prazo recebidos deles.

Contas a pagar injustificadas

Durante a análise, certifique-se de identificar contas a pagar injustificadas, que incluem:

• dívidas vencidas com fornecedores devido a documentos de liquidação não pagos no prazo;
• dívida por materiais fornecidos ou serviços prestados por falta de documentos de liquidação de fornecedores.

Se já acabou estátua de limitações arquivamento sobre a questão do pagamento da dívida com o fornecedor, então o valor é incluído no lucro da organização que possui uma dívida de crédito.

Este tipo de dívida pode ser em dinheiro ou em espécie. Portanto, sua estrutura inclui diferentes itens de cálculo. Inclui valores de depósitos não reclamados, dívidas sobre sinistros, etc.

Eles analisam as atividades de uma determinada empresa em termos de tempo de obtenção de financiamento e pagamento de dívidas. Assim como na DZ, são determinados o índice de rotatividade, o indicador absoluto e o prazo de pagamento das contas a pagar.

As contas a pagar identificadas com base no parágrafo 78 do Regulamento sobre contabilidade estão sujeitas se o prazo de prescrição tiver expirado. O valor é retirado do balanço com base nos depoimentos recebidos após o inventário. Com base nos resultados de sua implementação, é elaborada uma justificativa por escrito, é emitida uma ordem para o empreendimento ou outra ordem do chefe da empresa para cancelar o registro.

Anualmente sujeito a uma verificação de inventário todos os acordos com fornecedores, devedores e credores. Essas atividades são necessárias para garantir contabilidade e relatórios confiáveis. Com base nos resultados da auditoria, a comissão informa sobre as dívidas identificadas com prazo de prescrição expirado. Depois disso, são tomadas medidas para eliminá-los.

Analisando atividade econômica as empresas devem realizar comparação entre contas a receber e contas a pagar. Resultado positivo será se o indicador obtido do DZ total for maior que o credor, o que indica um trabalho bem-sucedido e uma gestão eficaz da produção. Nesses casos, a organização recebe mais financiamento do que gasta.

No entanto, uma grande diferença também pode indicar que há incapacidade desta empresa para pagar as faturas que lhe são emitidas.

Para comparação, calcule contas a pagar:

• período de rotatividade,
• vencimento da dívida,
• a taxa de aumento no valor dos empréstimos.

A melhor opção para análise comparativa considera-se que quando os índices de volume de negócios de contas a pagar e DZ em grande parte não excedem um ao outro. Isso garante rentabilidade estável da empresa e produção sustentável.

Um exemplo de realização de análise de recebíveis é apresentado no webinar a seguir: